Economic value added as a comprehensive indicator of the company's performance
Keywords:
Profit before tax, capitalization, value added, operating profit, cost of capital.Abstract
Evaluation of the effectiveness of the business entity has always had an important applied value, both for current activities and for the future of the company. The purpose of this study is to consider the indicator of economic value added as an integrated indicator of the evaluation of the company’s performance. The object of the study is the economic activity of the business entity. The subject of the study is value added as a comprehensive indicator of evaluating the effectiveness of economic activity. The result of the study is to consider the theoretical aspects of assessing the economic value added and assessing the economic value added of the real enterprise, as a comprehensive indicator of assessing the effectiveness of the enterprise. To implement the purpose of the study, the data of the economic entity, which has the status of a state unitary enterprise of regional importance was used. Since the main purpose of the study is to evaluate the economic value added, as a comprehensive assessment of the effectiveness of activities, the legal name of the enterprise, respectively, the legal status is hidden, which does not affect the implementation of the goals and objectives of this study. At the same time, the study is of an applied nature, the main task of which is to popularize the method of assessing economic value added, as well as the use of types of the cost of the enterprise to assess the effectiveness of the activities of the economic entity, which is objective and quantitatively measurable.
Downloads
Metrics
References
Stewart G.B., and Stern J.M. «The quest for value: The EVA management guide. New York: Harper Business, 1991.
Stewart G.B. EVA: Fact and Fantasy. // Journal of Applied Corporate Finance. № 7 (2). 1994. P. 71-84.
Stern Joel, Bennett Stewart and Don Chew. «The EVA financial management system». // Journal of Applied Corporate Finance. № 8 (2). 1998. P. 32-46. Available at SSRN 6704.
Sharma Anil K., and Satish Kumar. «Economic value added (EVA)- literature review and relevant issues» // International journal of economics and finance. № 2:2. 2010. P. 200-220.
Chen Shimin, and James L. Dodd. «Economic Value Added (EVATM): An Empirical Examination Of A New Corporate Performance Measure». // Journal of Managerial Issues. Pittsburg State University. Vol. 9. № 3. 1997. P. 318–33. [Electronic resource]. Access mode: http://www.jstor.org/stable/40604150.
Lehn Kenneth and Anil K. Makhija. «EVA, accounting profits, and CEO turnover: an empirical examination, 1985–1994». // Journal of applied corporate finance. 10.2. 1997. P. 90-97. DOI: 10.1111/j.1745-6622.1997.tb00139.x.
Irala, Lokanandha Reddy, Eva: The Right Measure of Managerial Performance? // Indian Journal of Accounting & Finance. Vol. 119. No. 02. April-September 2005. [Electronic resource]. Access mode: https://ssrn.com/abstract=944420.
Parvaei A., & Farhadi S. The ability of explaining and predicting of economic value added (EVA) versus net income (NI), residual income (RI) & free cash flow (FCF) in Tehran stock exchange (TSE). // International Journal of Economics and Finance. № 5 (2). 2013. P. 67–77.
Siniak N., & Lozanoska D.K. A review of the application of the concept of economic and smart sustainable value added (SSVA) in industries performance evaluations. BRAIN. Broad Research in Artificial Intelligence and Neuroscience. № 10 (1). 2019. P. 129–136.
Worthington Andrew C., and Tracey West. «Economic value added: a review of the theoretical and empirical literature» Asian Review of Accounting. 2001.
Saaty Thomas L. «What is the analytic hierarchy process?». Mathematical models for decision support. Springer, Berlin, Heidelberg, 1988. P. 109-121.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
Categories
License
Copyright (c) 2021 Л. Р. Хабибуллина , П. А. Кружилин , Р. З. Тулькубаев
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
Авторы, публикующие произведения в журнале «Дискуссия», соглашаются со следующими условиями:
- Авторы сохраняют за собой авторское право и предоставляют журналу право первой публикации произведения, одновременно лицензированной в соответствии с лицензией Creative Commons Attribution, позволяющей другим лицам пользоваться произведением с подтверждением авторства и первоначальной публикации в журнале «Дискуссия».
- Авторы вправе заключать с иными лицами лицензионные договоры на условиях простой (неисключительной) лицензии на использование опубликованного в журнале «Дискуссия» произведения (например, размещение его в базах данных университетов, публикация в книге), со ссылкой на его оригинальную публикацию в этом журнале.
- Автор гарантирует, что является правообладателем всех материалов, предоставляемых в редакцию, и что исключительные права на данные материалы не переданы или не предоставлены другим лицам.
- Авторам разрешено и рекомендуется размещать свое произведение в Интернете до и во время процесса подачи, поскольку это может привести к продуктивному обмену, а также к более раннему и более широкому цитированию опубликованных работ.
С момента загрузки произведения и сопроводительных материалов через раздел "Отправка материалов", автор полностью и безоговорочно принимает (акцептует) публичную оферту о заключении авторского соглашения об опубликовании произведения. В соотвтетствии с этим соглашением автор предоставляет издателю на безвозмездной основе неисключительную лицензию на использование созданного автором произведения.
С момента получения произведения и прилагаемых к нему материалов журнал "Дискуссия" вправе использовать полученные произведения без ограничений по своему усмотрению и в пределах всего срока действия исключительных прав, но с обязательным указанием имени автора (авторов) произведения, в том числе публиковать произведения (полностью или в сокращении) на территории всего мира, переводить на другие языки, направлять в репозитории научной информации, размещать в сети Интернет и использовать другими законными способами.
